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财务金融类习题 无风险利率为每年6%,市场投资组合的预期收益率为每年15%

来源：学生作业帮 编辑：百度作业网作业帮 分类：综合作业 时间：2024/05/06 23:42:20
财务金融类习题 无风险利率为每年6%,市场投资组合的预期收益率为每年15%
(1)请解释无风险利率的含义,并举例说明
(2)依据CAPM,投资者如何获得每年10%的预期收益
(3)市场投资组合收益率的标准差为20%,求上述投资组合的标准差
财务金融类习题 无风险利率为每年6%,市场投资组合的预期收益率为每年15%
（1）无风险收益率是指把资金投资于一个没有任何风险的投资对象所能得到的收益率.一般包括货币的时间价值和通货膨胀率；市场中常将短期国债的收益率作为无风险收益率.
（2）由CAPM；
6% x + 15% y = 10%………………[1]
x + y = 1…………………………… [2]
x=55.56%,y=44.44%
所以,要想获得10%的收益率可以构造这样一个组合：将55.56投资于无风险组合,44.44%投资于市场风险组合.
（3）投资组合风险=44.44%*20%
=8.89%
即,投资组合的标准差为8.89%.
（其实在第二点中我们可以知道将现金投资以贝塔值为0.4444的股票也可以获得期望收益为10%；因为0.4444*(15%-6%)+6%=10%.）
财务金融类习题 无风险利率为每年6%,市场投资组合的预期收益率为每年15% 两种股票,β系数为2和1.2.无风险报酬率为5%,投资组合的风险收益率为6%.计算投资组合的预期收益率 某证券的无风险利率是6%,市场证券组合预期收益率是10%,&值为1.2,则该证券的期望益是多少? 假定某期货投资基金的预期收益为10%,市场预期收益为20%,无风险收益率4%,求期货投资基金的贝塔系数. A公司股票的β值为1.5,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,那么,A公司股票的期望收益率是? 假定某基金的收益率以10%的概率等于无风险利率7%,以90%的概率等于全市场组合的预期收益率15%, .某公司股票β系数为0.5,无风险利率为10%,市场上所有股票的平均收益率为12%,该公司股票的风险收益率为 某只股票要求的收益率为15%,收益率的标准差为25%,与市场投资组合收益率的相关系数为0.2,市场投资组合要 已知无风险利率为10%,市场要求的收益率为16%,某公司股票的贝塔值为1.2, 已知某股票的总体收益率为12％,市场组合的总体收益率为16％,无风险报酬率为 4％,则该股票的β系数为 财务净现值的计算过程某投资方案的初期投资额为1500万元,此后每年年末的净现金流量为400万元,若基准收益率为15％,寿 已知甲公司和乙公司的贝塔系数分别为1和1.5,市场上的无风险收益率为4%,甲公司的期望收益率为10%,请计算市场组合的收